新形势下完善企业财务风险管理措施探讨

信息化时代背景下，我国为了促进经济增长，提高我国企业在国际市场的地位，相继出台了一系列相关经济政策。例如，一带一路、节能减排、可持续发展等，在新的经济政策推动下，我国的企业纷纷面临转型升级，这意味着新形势下，企业将面临前所未有的机遇与挑战。在大发展的机遇面前，企业财务风险管理将面临极大的考验。企业需要在符合国家经济政策、符合市场运行机制的前提下，把握时机大力发展。这就要求企业内部必须建立完善的财务风险管控机制，对风险进行有效预防，确保企业在激烈的市场环境中能生存并发展壮大。新形势下企业财务风险的类型与风险评估方法企业财务风险的类型。企业财务风险主要是指，企业在经营管理过程中由于组织结构不完善、管理机制不科学，在融资、投资、经营等方面存在的风险。财务风险是企业生产经营过程中无法回避的，企业唯有对可能发生的风险进行可靠预测，并采取有效的措施予以防范，才能有效降低财务风险带来的危害。企业财务风险的类型，主要包括以下几方面：（1）筹资风险。筹资决策不当，将引发资本结构不合理或无效融资，可能导致企业筹资成本过高或债务危机。主要包括利率风险、财务杠杆风险、融资风险等。（2）投资风险。投资决策失误，将引发盲目扩张或丧失发展机遇，可能导致资金链断裂或资金使用效益低下。（3）经营风险。企业的经营风险涉及企业生产经营的各个环节，其中生产过程中的技术问题、采购的价格问题、材料质量问题、工序的管理问题、安全问题等，都属于财务风险管控中需要注意的事项，因为无论哪个环节出现问题都会增加企业的生产经营成本，影响企业的盈利能力。企业财务风险的评估方法。风险评估应从事件发生的可能性和影响程度两个方面进行评估。风险评估在企业中是持续性和重复性的互动，因此风险的评估必须考虑每个企业的自身特点。风险评估需要运用定性、定量以及定性与定量相结合的技术。定性技术包括列举风险清单、风险评级和风险矩阵等方法；定量技术包括概率技术和非概率技术，概率技术包括风险“模型”（风险价值、风险现金流量和风险收益）、损失分布、事后检验等，非概率技术包括敏感性分析、情景分析、压力测试、设定基准等。新形势下企业财务风险管理中存在的问题企业筹资面临的风险。在日常生产经营过程中，企业需要资金保障生产经营的正常运行，资金对企业来说就像人体中的血液一样珍贵。企业筹资过程中存在的风险，对企业经营有直接影响，需要采取有效措施进行把控，否则会给企业带来巨大的经济损失。若无法获得足够资金，企业资金周转不正常，轻则会影响企业的运作，重则会导致企业破产。若大量举债，造成资金闲置，资本成本无法通过经营收益弥补，也不利于企业的发展。加之国内金融市场发展迅速，各类金融工具广泛应用，诸多企业筹融资渠道日趋多样，给企业提供了更多融资选择，同时也给企业的财务风险管理增加了难度。企业投资活动中风险。投资活动一带一路背景下，我国的经济快速发展，企业市场环境复杂，增加了企业财务风险管理的难度。财务风险管理对于企业的生存发展至关重要，随着国家相关政策的出台，以及市场环境的不断变化，企业在财务风险管理上需要不断进行改进、提升，从而使自身适应于市场的发展。基于此，本文研究了新形势下企业财务风险的类型与风险评估方法，并在此基础上，论述了新形势下企业财务风险管理中存在的问题，并针对问题提出企业财务风险管理的完善措施，为我国企业财务风险管理提供参考依据。为企业带来巨大的收益，取得巨大收益的同时也面临巨大的风险。诸多企业在开展投资活动时盲目重视收益，对于风险的预测及把控比较忽视，导致投资活动风险成几何状增大。例如有些企业短贷长投，利用短期贷款进行长期投资，不考虑长期投资项目在执行过程中可能出现的各种不确定性，导致企业无法按时偿还贷款，不仅给企业造成经济损失，还会因无法按期归还借款影响企业受信评级，增大企业今后的融资难度，增加融资成本，给企业经营带来较大风险。企业内部未建立完善的财务管控机制。财务风险管理机制的构建，直接影响企业财务风险管理的水平。近年来，我国企业的财务风险管理水平不断提高，但因我国财务风险管理起步较晚，诸多企业尚仍未建立完善的财务管控机制，导致财务风险管理制度无法有效落实，管理出现漏洞，监督执行力度不够，增大企业经营管理的风险，增加企业的运营成本，不利于企业的未来发展。市场环境带来的财务风险。市场环境的变化，会给企业的财务风险管理带来影响。新形势下，国家相关政策的出台，市场经济环境的变化，使得企业的生产经营模式不断发生变化，从而增加了企业的运营管理成本，增大了企业财务风险管理难度。例如，市场环境的变化，会促使原材料价格发生变化，原材料价格上涨会导致企业的生产成本增加，降低了企业的经营收益，甚至有的企业会面临亏损。此种市场环境带来的风险，增加了企业财务风险的管控难度。面对宏观经济影响，市场环境的不断变化，企业需要提前对经济发展态势进行预测，并做好备选方案以应对突发事件。如果企业管理层无法对发展态势做出正确的判断，将会使企业经营面临巨大困难。新形势下企业财务风险管理的措施增强对筹资活动的管控，提高企业资金使用效率。企业应当根据公司发展战略目标和规划，结合年度全面预算，拟定筹资方案，并对筹资成本和潜在风险作出充分估计、科学的论证，充分考虑所在地的政治、经济、法律、市场等因素的影响。重点关注利率风险、筹资成本、偿还能力、流动性风险、发行风险、公司控制权等。对于重大筹资方案，应当按照规定的权限和程序实行集体决策或者联签制度。如果筹资方案发生重大变更，应当重新进行可行性研究并履行相应的报批程序。严禁擅自改变资金的用途。同时，还应提高企业资金管理效率，这也是规避财务风险方法之一。企业的经营发展离不开资金的支持，加强资金营运过程的管理，统筹协调内部各机构的资金需求，全面提升资金营运效率，有效的控制企业运营成本，增加企业的收益，从而使企业持续性发展。企业财务风险管理部门，应加强债务偿还和股利支付环节的管理，对偿还本息和支付股利等作出适当安排，确保企业的有效资金流动与债务偿还能力，从而降低企业筹资过程的风险。采取有效措施，规避投资风险。企业应当根据投资的目标和规划，合理安排资金的投放结构，科学确定投资项目，明确投资目标、规模、方式、资金来源，重点关注投资项目的风险和收益。加强对投资方案的可行性研究，按照规定的权限和程序对投资项目进行决策审批。重大投资项目，应当实行集体决策或者联签制度。投资方案发生重大变更，应当重新进行可行性研究并履行相应的审批程序。还应指定专门机构或人员对投资项目进行跟踪管理，关注被投资方的财务状况、经营成果、现金流量以及投资合同履行情况，发现异常情况应当及时报告并妥善处理。企业投资活动的开展，需要结合企业自身实际情况，尽量选择与主业相关的产业，谨慎从事股票投资或衍生金融产品等高风险投资。根据企业的经济实力，合理的选择投资项目及投资规模，在有效规避财务风险的情况下，实现投资利益的最大化，从而促进企业的发展。建立完善的内部财务管控机制。为提高企业财务风险管理的效率，企业需要建立完善的内部财务风险管控机制，具体包括以下几方面：（1）构建健全的财务风险防控体系。根据企业的实际情况，搭建起风险防控组织体系，构建起从企业员工、业务部门到专业风险管理人员、审计委员会，再到董事会的三道风险防线。（2）完善财务管理制度，明确财务审批流程。明确财务人员的权责范围，规范各个审批环节的操作流程，加强对财务风险的把控，使得财务管理工作规范化、程序化。（3）建立财务风险评估体系，对企业的风险进行科学的预测，确定财务风险的等级，对财务风险涉及的因素进行仔细分析，从而提高财务风险的管控效率，确保企业的稳定发展。加强对市场环境的监控。为提高企业财务风险管理的效率，企业需要加强对市场环境的监控，规避市场经济环境变化给企业带来的不利影响。企业财务管理人员需要随时关注市场环境变化，研究经济发展态势，对未来市场环境进行预测，对隐存的风险进行评估，合理的进行财务筹划，从而采取有效的预防措施，降低市场风险给企业带来的危害。综上所述，本文对新形势下完善企业财务风险管理措施进行深入研究，研究结果表明，新形势下企业财务风险管理的问题，主要包括企业的筹资风险、投资风险、企业内部未建立完善的财务管控机制、企业面临的市场风险等。文章从增强对筹资活动的管控，提高企业资金管理效率、提高投资的效率，规避投资风险、建立完善的内部财务管控机制、加强对市场环境的监控等方面，论述了新形势下企业财务风险管理的完善措施，为我国企业财务风险管理提供了发展思路。（作者单位：中国葛洲坝集团三峡建设工程有限公司）针对我国日益加深的老龄化趋势和养老金缺口，本文主要研究了养老金的收益保障运筹最优化问题（带下限保障）。本文引入Cox-Ingersoll-Ross 利率模型，从而对金融世界作实际的假设。通过分解养老金将有下限约束的退休收益优化问题转化为无约束的自融资基金优化问题，最后在CIR利率模型下讨论最优策略微分方程及其数值解。